מוטקה > הכסף שלי > פיננסים והשקעות > השפעת הירידות בבורסה על כספי הפרישה

השפעת הירידות בבורסה על כספי הפרישה

גיל וייסמן, מנכ"ל ישיר ניהול קופות גמל: "על פי חישוב שערכנו, שוק החיסכון לטווח ארוך מוערך בכ-400 מיליארד ?. כ- 50% ממנו מוחזק להערכתנו על ידי אנשים בני 60 ומעלה. מתוך 200 מיליארד ?, 50% מהנכסים מושקעים בשוק המניות, ולכן בכל ירידה של 1% בבורסה, הם מפסידים 960 מיליון ?"

שני שקד 19/02/08

מי שנפגע יותר מכל מהירידות בבורסה הוא הציבור המבוגר, גם בשל העובדה שזהו ציבור שאינו יכול לייצר בזמנים אלה יתרות מזומנים, ובעיקר נוכח העובדה שאופק החיסכון שלו קצר יותר. כך מעריך גיל וייסמן, מנכ"ל "ישיר - ניהול קופות גמל". "מטבע הדברים האפשרויות שירידות כגון זו שחווינו לאחרונה יתוקנו לאורך זמן על ידי עליות בשוק, מוגבלות יותר. לכן חייבים לבדוק ולנהל את החיסכון לטווח ארוך בחוכמה ובאמצעות התאמת רמת החשיפה של החוסך לשוק המניות, על פי גילו וצרכיו." הפיתרון שלו - רמת החשיפה למניות צריכה להשתנות לאורך חיי העמית, כך שהיא תרד עם הסמיכות לגיל הפרישה. לפי תפיסה חדשה זו, הקצאת החשיפה לאפיקי ההשקעה השונים נקבעת לכל עמית באופן אישי, בהתאם לגילו ולוותק שלו בקופה, כך שבמהלך תקופת החיסכון, ככל שהחוסך מתקרב לגיל הפרישה, הקופה מנטרלת את ההשפעה של תנודות בורסה אפשריות, על מנת שלא ישפיעו לרעה על היקף הכספים שנחסכו ויעמדו לרשות העמית במועד הפרישה. עמדה דומה הציע גם משרד האוצר בנייר עבודה שהפיץ בנושא מערכות פנסיה רב-מסלוליות לפני כחודש ושבו נאמר: "... יש מקום להגדיל את מעורבות הציבור בבחירת מסלול החיסכון הרצוי לו לעת פרישה, תוך שיפור הידע וההבנה שלו בנושא. מעורבות זו של הציבור נדרשת במיוחד בהשקעה בחיסכון לטווח ארוך, מפני הצורך בהתאמה פיננסית למצבו האישי או לגילו של כל פרט, כפי שמקובל במדינות אחרות. ראוי שמסלול החיסכון של אדם המתקרב לגיל הפרישה יהיה שונה מזה של צעיר, תוצאת ההבדלים ביניהם במטרות החיסכון ובסיכונים הגלומים בו".