מי מרוויח מתיק ההשקעות שלכם

הבוקר מתפרסמים דיווחים לפיהם יועצי השקעות בבנק הפועלים המליצו ללקוחותיהם להרבות בפעולות רכישה ומכירה של ניירות ערך, והכל על מנת להעלות את הכנסות הבנק מהפעילות הזו, ולא על מנת להגדיל את הרווחים של הלקוחות.

הידיעה הזו חושפת את אחד מניגודי העניינים המובנים הקלאסיים בעבודתם של יועצי השקעות. יועצי ההשקעות אדישים לשאלה האם אתם מרוויחים או מפסידים ממסחר בניירות ערך. כלומר הם כן מעוניינים שתרוויחו, אבל הסיבה לכך היא לא כדי שתיטיבו את מצבכם הכלכלי, אלא משום שאם תיק ניירות הערך שלכם יהיה גדול יותר, דמי האחזקה שתשלמו לבנק יהיו שמנים יותר.

אבל במהות, עיקר הרווח שמביאים יועצי ההשקעות לבנקים נובע מפעולות שעושים לקוחותיהם בניירות ערך. הדבר נכון כמובן גם במקרים של גופים לא בנקאיים, כמו ברוקרים פרטיים ובתי השקעות. הגופים הללו נהנים אמנם מדמי ניהול על סך כל תיקי ההשקעות שלכם, אבל את הכסף הגדול הם עושים מעמלות שהם גובים בגין כל פעולה שאתם עושים בניירות ערך.

רוצים להתעדכן? הצטרפו למוטק'ה בפייסבוק


בשנים האחרונות היו כמה וכמה מקרים של גופים, במיוחד בתחום מטבע החוץ, אולם גם בשוק המניות, שביצעו מאות ואלפי פעולות בתיק ניירות הערך של לקוחותיהם, ורוקנו הלכה למעשה את התיק באמצעות גביית עמלות.

לכן, אם יש לכם תיק השקעות המנוהל בגוף בנקאי או חוץ בנקאי, חשוב במיוחד לזכור שני חוקים בסיסיים. ראשית, עדיף לא להותיר לגוף חופש מוחלט בביצוע עסקאות בניירות ערך עבורכם, ולדרוש ממנו לאשר דרככם כל פעלה. אם זה יהיה המקרה, ממילא לא ירבו יותר מדי העסקאות שיבצע הגוף עבורכם.

אבל אם יש לכם תיק מנוהל עם יד חופשית לביצוע מכירה וקנייה של ניירות ערך בשמכם, חשוב ביותר שתבדקו מדי חודש את מספר הפעולות שביצע המנהל ואת הסבירות שלהן. כך תוכלו לדעת אם מנהל התיק שלכם מנצל את זכויותיו כדי לעשות רווח לא הוגן על גבכם.


לפורום כלכלה, שוק ההון, יעוץ, פנסיה וגמל  לחצו