פנסיה: החיסכון יותאם לגיל ולהעדפות

(צילום: Shutterstock)

שר האוצר, ד"ר יובל שטייניץ, והממונה על שוק ההון, פרופ' עודד שריג, פרסמו טיוטה שנייה של התקנות והחוזר בנושא המודל החכ"מ (חיסכון כספי מותאם). הטיוטה פורסמה לאחר דיונים מעמיקים עם הגופים המפוקחים והתייעצויות עם גורמים נוספים בשוק ההון שהתקיימו בעקבות פרסום הטיוטה הראשונה בנושא.

השינויים העיקריים שחלו בטיוטת התקנות השנייה כוללים בין היתר: פריסה של יישום המודל החכ"מ באופן מדורג על פני מספר שנים, על מנת למנוע זעזועים בשוק ההון ולהקל תפעולית על ביצוע המהלך תוך הגברת השקיפות לחוסך בכל שלב ושלב של יישום. היישום יחל עם קבוצות החוסכים המבוגרים, הרגישות יותר לתנודתיות בחסכונותיהן עם התקרבותן לגיל פרישה.

בפרסום הטיוטה השנייה משלים משרד האוצר צעד נוסף בדרך ליישום המודל החכ"מ, אשר מטרתו לסווג את כספי החיסכון ולהתאים את תמהילי ההשקעות לגילם ולמאפייניהם של החוסכים. המודל החכ"מ צפוי לצמצם את התנודתיות בחסכונותיהם של החוסכים ככל שמתקרבים לגיל הפרישה.

הממשלה החליטה על המעבר למודל חכ"מ בחודש דצמבר 2008. כבר ביולי 2009 נעשה הצעד הראשון לקידום המודל - פרסום הטיוטה הראשונה של ההסדרה. במסגרת ההסדרה המוצעת יקים כל גוף מוסדי מסלול המיועד למקבלי קצבה (פנסיונרים), מסלול המיועד לחוסכים מעל גיל 60 שטרם התחילו לקבל קצבה, מסלול המיועד לחוסכים בני 55 עד 60, ולפחות שני מסלולים נוספים לחוסכים שטרם מלאו להם 55. עם זאת חשוב לציין כי הגוף המוסדי יוכל לבחור מאפיינים נוספים לסיווג החוסכים, כמו מידת שנאת סיכון, רמת הכנסה ועוד. 


רוצים להתעדכן? הצטרפו למוטק'ה בפייסבוק


כדי למנוע את המשך ניהולם של כספי חוסכים בגילים שונים באותה רמת הסיכון נקבע גם כי המסלולים ה"כלליים" יבוטלו והחוסכים הנמצאים בהם כיום יסווגו למסלולים המתאימים למאפייניהם, לרבות גילם. עם זאת, חשוב לציין כי זכות הבחירה במסלול ההשקעה תישאר בידי החוסכים בכל עת, וכי יש באפשרות החוסכים לעבור למסלול השקעה אחר, לרבות מסלול המתמחה בהשקעות מסוג מסוים (מניות, אג"ח וכדו'). 

שר האוצר, ד"ר יובל שטייניץ, ציין כי "כאחד מלקחי המשבר האחרון ומתוך מטרה להגן על כספי החוסכים החלטנו לקדם את המודל החכ"ם. תכליתו של המהלך היא הגנה על ציבור החוסכים, תוך התאמה של אופי וסוג ההשקעה למאפייני הגיל ורמת הסיכון של החוסך".

הממונה על שוק ההון, ביטוח וחיסכון, פרופ' עודד שריג, הוסיף והבהיר כי "המודל החכ"מ נועד לטפל בכספי חוסכים שאינם בוחרים אקטיבית מסלול ההשקעה המתאים למאפייניהם, ובמיוחד למתן את התנודתיות בהשקעות של חוסכים מבוגרים".


להתייעצות עם מומחי מוטק'ה:
לפורום מימוש ומיצוי זכויות  לחצו