צעדים בשוק החיסכון הפנסיוני - חלק ג'

קופות גמל בניהול אישי
הפעלת קופות גמל אישיות היא מודל שלא נעשה בו שימוש בישראל בעבר, ובו ניתנת לחוסך האפשרות לנהל (לבחור את אפיקי ההשקעה ואת הנכסים שבהם הוא משקיע) את כספי החיסכון שלו בעצמו. גישה זו מספקת מענה לצורך בהתאמה אישית של החיסכון הפנסיוני לאופיו, לצרכיו ולידע של החוסך. בסוגים רבים של נכסים (אג"ח ממשלתי, פיקדונות) ביצוע החיסכון אף יהיה זול יותר מדמי הניהול המשולמים לגוף המנהל כיום. עם זאת, האוצר מצהיר כי יחולו מגבלות על חיסכון מסוג זה, כדי למנוע סיכון גדול מדי לכספי החוסך. כמו כן תיבחן האפשרות, בשלב הראשון של הפעלת התוכנית, להגביל את החיסכון בקופת גמל אישית רק לסוגים מסוימים של חיסכון. כמובן, הטבות המס לחיסכון הפנסיוני יישמרו גם בחיסכון בקופת גמל אישית.
פרסום מדיניות השקעה צפויה
למרות השקיפות הרבה בביצועי ההשקעה של הגופים המוסדיים (הגופים מפרסמים את רשימת ניירות הערך שבהם הם משקיעים, את התשואות שאותן השיגו ומגוון רחב של דיווחים נוספים), השקיפות כיום היא שקיפות בדיעבד. הדיווחים מיידעים את החוסך לאחר מעשה על אודות הרכב תיק ההשקעות של הגוף המוסדי וניהולו. בכל הנוגע לכוונות ההשקעה העתידית ולמדיניותה, אין כיום לחוסך כל מידע. אין גם דרך למצוא קשר בין אסטרטגיה לתוצאות. כלומר, אם התשואה בפועל גבוהה בהרבה מזו המתוכננת, ייתכן כי הדבר מעיד על נטילת סיכונים שמעבר לטעמו של החוסך.


האוצר מתכנן לחייב את הגופים המוסדיים לפרסם בכל שנה את מדיניות ההשקעה הצפויה שלהם לשנה הקרובה, תוך התייחסות לשיעור ההשקעה שהם מתכוונים להיחשף אליו בכל אפיקי ההשקעה המרכזיים. שינויים במדיניות יחויבו בדיווח אף הם.
קביעת סטנדרטים למערכי שירות הלקוחות של הגופים המוסדיים
כל מי שניסה לדלות מידע על ביצועי החסכונות הפנסיוניים שלו, ועל אחת כמה וכמה מי שביקש לפדות אותם או לעבור מסלול, זיהה את הקשיים העומדים בפניו. רמת השירות של הגופים הללו, שלרוב רודפים אחרינו בהבטחות לרוב, הייתה מתחת לכל ביקורת. אז נכון, היה קשה, היה מבול של פניות ויש עוד לא מעט טיעונים לזכותם, אולם בשורה התחתונה, הגופים הללו נכשלו גם בניהול הכסף וגם בטיפול בלקוחות. בגביית דמי הניהול, מאידך, נרשמה הצלחה של 100 אחוז. האוצר צפוי להוציא חוזר שיגדיר לוחות זמנים למתן מענה לפניות חוסכים, למתן אישור בכתב למבוטחים על ביצוע פעולות, לחיוב בתיעוד ולשמירת מידע, וצעדי אכיפה נגד מי שיחרוג מהוראות אלה. אנחנו לא יכולים לחכות.
עוד על חיסכון פנסיוני:

צעדים בשוק החיסכון הפנסיוני ? חלק א'

צעדים בשוק החיסכון הפנסיוני - חלק ב'

מי מטפל בחיסכון הפנסיוני שלנו

מדריך קופות גמל - חלק א'

מדריך קופות גמל - חלק ב'

כיצד תוכלו ליהנות מרשת הביטחון

להתייעצות עם מומחי מוטק'ה:

פורום כלכלה ופיננסים