אפיקי השקעה - מילון מונחים (ב')

פיקדונות הם השקעה של מזומן לתקופת זמן מוגדרת מראש. הפיקדון מופקד בבנק לטווחי זמן שונים. ניתן לבצע הפקדה לזמן קצר (יום, שבוע וכו') או לתקופות ארכות של שנה או כמה שנים. פיקדונות לרוב אינם נזילים, ולכן כדאי לברר גם את עלותה של שבירת חיסכון והאם אובדת התשואה שהושגה עד שבירתו. בכל מקרה, ברור שפיקדונות ארוכי טווח מתאימים לחוסכים שיש להם משאבים נזילים אחרים ושברור להם כי לא יעשו שימוש בכספי הפיקדון לאורך תקופת הפיקדון. פרט חשוב נוסף הוא זמינותו של הפיקדון. בהיותו מוצר פשוט, ניתן לבחור בחיסכון בפיקדון כזה או אחר באמצעות פעולה בנקאית פשוטה בסניף, בשירותים האוטומטיים של הבנק, בטלפון או באינטרנט. רמת הסיכון באפיק הפיקדונות תלויה באפיק שאליו הוא מוצמד. בעיקרון, בתקופות של תנודתיות בשוק כל האפיקים נהפכים למסוכנים יותר. עם זאת, בפיקדונות אין סיכון לקרן, והסיכון העיקרי הוא אובדן תשואה אלטרנטיבית. פיקדונות מוצמדים בדרך כלל לאפיקים שונים. אתר כסף (kesef.org.il) מפרט שורה של דוגמאות לפיקדונות, כמו למשל:
פיקדון שקלי (לא צמוד):
פיקדון המתנהל בשקלים, נושא ריבית אך אינו צמוד למדד או למטבע חוץ כלשהו. כיום הריביות על פיקדונות כאלה הן זניחות, בשל רמת הריבית במשק, הקרובה לאפס.
פיקדון צמוד למדד:
פיקדון בשקלים שערכו צמוד לשינויים החלים במדד המחירים לצרכן. פיקדון כזה, אם אינו מציעה תשואה נוספת מעבר לעליית המדד, מניב תשואה ריאלית אפסית, אולם מגן על כספי החוסכים מפני אינפלציה.



פיקדון צמוד למט"ח:
פיקדון המתנהל בשקלים וצמוד לשער מטבע חוץ (בדרך כלל לשער הדולר או היורו). כדאי לבצע חסכונות בפיקדונות דולריים או צמודים ליורו אם הכספים מיועדים לרכישה שנקובה במטבע הרלוונטי. בכל מקרה כדאי לזכור ששוקי המטבע הם שווקים תנודתיים מאוד בשנים האחרונות, כך שהם עשויים להניב תשואה גבוהה, אולם גם הפסדים של ממש.
פיקדון מובנה:
פיקדון שהתשואה עליו, או הסיכון הכרוך בו, נקבעים על פי נוסחה המבוססת על שינויים בגורם מסוים: מדד, ריבית, שער של מטבע מסוים, מחיר של נייר ערך וכדומה. התשואה על פיקדון כזה תלויה לכן בתשואה של אותו גורם, וכך גם רמת הסיכון. ככלל, מוצרים מובנים הם בבחינת עטיפה נוחה למוצר אחר, שניתן לרכוש אותו בנפרד, ולרוב בעלות נמוכה יותר. כלומר, בתוך כל מוצר מובנה חבוי מוצר פיננסי אחר: בין אם מדובר בפיקדון מדדי או בפיקדון שהריבית עליו מבוססת על מדד המעוף. בסך הכול, עדיף להשקיע במוצרים פיננסיים שקופים יותר לצרכן (כלומר, במוצרים ש"מתחבאים" בתוך הפיקדון המובנה), שכן הסיכונים והסיכויים שגלומים בהם ברורים הרבה יותר.
עוד על השקעות וחיסכון:

אפיקי השקעה - מילון מונחים (א')

צעדים בשוק החיסכון הפנסיוני - חלק ד'

מדריך קופות גמל - חלק א'

מדריך קופות גמל - חלק ב'

כיצד תוכלו ליהנות מרשת הביטחון

להתייעצות עם מומחי מוטק'ה:

פורום כלכלה ופיננסים