הנפילות בבורסה והפנסיה שלכם

נפילות חדות במרבית הבורסות המובילות בימים האחרונים מחקו כסף רב של הציבור המושקע בשווקי ההון בכל רחבי העולם. האם הירידות החדות משפיעות עלינו? על החסכונות שלנו ? האם יש מה לעשות? מומחה הפנסיה איציק אסטרייכר, ראש תחום פנסיה וחינוך פיננסי במכון הישראלי לפיננסים- I.F.I, עונה על השאלות שמסעירות את כולנו.

מדוע היו ירידות כה חדות בימים האחרונים?

התכווצות בכלכלה הסינית הייתה הקטליזטור לירידות החדות בימים האחרונים במרבית הבורסות בעולם. בשנים האחרונות הייתה סין הקטר אשר הוביל את הצמיחה העולמית וירידה בצמיחה מתורגמת לביקוש קטן יותר לחומרי גלם, לירידות דרסטיות במחירים ומשם הדרך לנפילות בבורסות מהירה.

ההאטה הכלכלית בסינית משפיעה על הפנסיה של החוסך בישראל. צילום: shutterstock

האם מדובר בשינוי מגמה לעומת השנים האחרונות?

בהחלט. השנים האחרונות התאפיינו בעליות במרבית מדדי המניות המובילים. בישראל, מאז 2009, המגמה חיובית. מגמה זו נתמחה בסביבת ריבית נמוכה אשר לא מייצרת אלטרנטיבות להשקעת כספים.

אם אני לא מחזיק מניות אז הירידות בבורסה לא נוגעות לי?

ממש לא נכון. מן הסתם יש לך כספים שחסכת בקופות גמל, קרנות פנסיה, ביטוחי מנהלים וקרנות השתלמות. מרבית הכספים הפנסיונים של הציבור מושקעים בשוק ההון כאשר בממוצע למעלה מרבע מן הכספים ועד כשליש מושקע במניות. גם אם אתה לא קנית עם הכספים הפנויים שלך מניות הרי במסגרת קרן הפנסיה שלך וקופת הגמל שלך אתה מושקע במניות.

הכספים של כולנו מושקעים בשוק המניות, וזה מגיע עם סיכון

הכספים שלנו מושקעים במניות, והמדינה מגנה רק על 30 אחוז מהם. צילום: shutterstock

האם המדינה לא מבטיחה את הכספים שלי לפנסיה?

מי שהתמזל מזלו והוא זכאי לפנסיה תקציבית באמת לא מושפע מהירידות בבורסה. אבל מרבית הציבור מושפע מאוד מהירידות בבורסה: נכון הוא ש-30% מהכספים בקרנות הפנסיה המקיפות החדשות נהנים מהבטחת תשואה של המדינה (המדינה מנפיקה אגרות חוב מיועדות לקרנות פנסיה מקיפות ל-30% מהכספים) אבל יתרת 70% של כספי החוסכים, וכל הכספים בקופות גמל וקרנות השתלמות, מושקעים בשוק ההון ואין לגביהם כל ביטחון לרווחים שישיגו.

אני יכולה לעשות משהו בנוגע למצב?

בלי קשר עם המשבר הנוכחי, במרבית קופות הגמל וקרנות הפנסיה יש מסלולי השקעה. מסלול השקעה במוצר פנסיוני מבטא רמת סיכון מוגדרת מראש שהחוסך בוחר בהתאם להעדפותיו.

כך למשל במסלול צמוד מדד בקופת גמל יש התחייבות של החברה המנהלת את קופת הגמל להשקיע את הכספים שהציבור מפקיד במסלול זה באגרות חוב ובפיקדונות הצמודים למדד בהיקף של לפחות 75%, או מסלול אגרות חוב שבו קימת התחייבות להשקיע לפחות 75% באגרות חוב. מגוון מסלולי ההשקעה רחב ומאפשר לכל אחד לחסוך ברמת הסיכון המתאימה לו.

החוסך יכול לצבור כספים במסלול אחד או במספר מסלולים, ולשנות את התמהיל בכל עת וללא כל עלות. חשוב לזכור שכל הזכויות של החוסך, הוותק, הנזילות נשמרים גם כאשר הוא מעביר כספים בין המסלולים. מרבית הציבור, כ-90%, מחזיקים את הכספים בקופת הגמל במסלול כללי שבו אין התחייבות להשקעה ברמת סיכון מסוימת ואין בה התאמה אישית לכל חוסך. שימוש במסלולי ההשקעה, רמות הסיכון תוך התייעצות עם בעל מקצוע יכולים לאפשר מקסום גדול יותר של ניהול הכסף הפנסיוני.

אפשר להתייעץ עם בעלי הרישיון בחברות הפנסיה, בנקים או יועצים פרטיים. צילום: shutterstock

עם מי אני יכול להתייעץ?

ראשית, במסגרת החברה שמנהלת את הכסף שלך עובדים בעלי רישיון שאמורים להעניק לך שירות מקצועי ולייעץ לך לגבי רמות הסיכון בקופות הגמל ובקרנות הפנסיה. שנית, באפשרותך להתייעץ עם יועצים פנסיונים אשר עובדים במרבית הבנקים, ביועצים פרטיים ובסוכני ביטוח פנסיונים.  

איך בוחרים יועץ פיננסי?

איך אני יכולה לדעת מה עשתה קופת הגמל שלי?

מדי רבעון ומדי שנה את מקבלת דוח מקרן הפנסיה שלך ובה יש מידע על הרווחים שהיא עשתה. אבל אין צורך להמתין לדוחות אלו. כל חברה המנהלת כספים פנסיונים מחויבת להציג את התשואות שהניבו התוכניות שהיא מנהלת באתר האינטרנט שלה. עד ה-15 לכל חודש, בדרך כלל, החברה תציג את התשואות המעודכנות שהשיגו קופות הגמל וקרנות הפנסיה שהיא מנהלת. כמו כן משרד האוצר במסגרת אתר האינטרנט שלו, מציג נתונים על התשואות של כל קופות הגמל ("גמל נט"), קרנות הפנסיה ("פנסיה נט") וביטוחי המנהלים ("ביטוח נט").

הצטרפו לקהילת הכסף שלי במוטק׳ה

יוצאים לפנסיה? יתכן שאתם זכאים להחזרי מס

הכספים של כולנו מושקעים בשוק המניות, וזה מגיע עם סיכון

איך בוחרים יועץ פיננסי

איך קוראים את דוחות הפנסיה?

באיזה ביטוח חיים כדאי לבחור?

רוצים לדעת מה ההבדל בין קופת גמל, קרן השתלמות וקרן פנסיה?