כיצד לבחור מנהל כספים

(צילום: Shutterstock)

המקרה של מנהל ההשקעות מסביון שנחקר בימים אלה בחשד להונאה בהיקף עשרות מיליוני שקלים נשמע אמנם מזעזע ומסמר שיער, אבל האמת היא שאין בו כל חדש. היו כבר רבים כמוהו בעבר ויהיו, למרבה הצער, עוד רבים כמותו. כל עוד אנשים לא יטמיעו את העובדה שהוקוס פוקוס פיננסי וזבנג וגמרנו לא קיימים באמת, הם ימשיכו להפסיד כך את חסכונותיהם. כל עוד אנשים לא יבינו שאין תשואה מובטחת ואין השקעה ללא סיכון, הם ימשיכו לנהות אחרי נוכלים למיניהם.

ולאור כל זה, הנה כמה עצות לפני שמתקשרים עם מנהל כספים ומפקידים אצלו ממון:

· פשפשו בציציותיו. האם יש לו רישיון לעסוק בניהול כספים? אם כן, שמו מופיע באתר הייעודי של משרד האוצר.

• כמה זמן הוא כבר עוסק במקצוע? אילו תשואות הוא הציג בעבר?

• בקשו ממנו לדבר עם לקוחות אחרים שלו. בררו עם הלקוחות לא רק אילו תשואות הוא השיג, אלא אם הם גם משכו את הכספים האלה בפועל.

• חפשו עוד פרטים על האיש: באתר אינטרנט, בגוגל, בפייסבוק. ככל שהפעילות חשאית יותר ופחות מוכרת לאנשים, כך סימני השאלה לגביה מתרבים.

• אם מנהל כספים מציג תשואה קבועה לאורך שנים ארוכות - שמונה אחוזים, עשרה אחוזים, שבעה אחוזים, המספר פחות משנה - ללא סטיות מהותיות, הדבר צריך להדליק נורה אדומה. השוק מתנדנד מדי ומסוכן מדי. אף אחד לא יכול להשיג תשואות קבועות, ואת זה הלקוחות של ברני מיידוף כבר יודעים מצוין.


רוצים להתעדכן? הצטרפו למוטק'ה בפייסבוק

• אם גרף התשואות שלו אינו מציג הפסדים, יש חשש סביר שהוא משקר. השוק משוכלל ומורכב, ואף אחד לא מרוויח כל הזמן.

• אם מנהל כספים מבטיח לכם תשואה אסטרונומית, סביר להניח שהוא משקר. בהשקעות פיננסיות אין קסמים, וכשיש השקעות חד פעמיות בעלות תשואה דרמטית, הן לא משווקות לציבור הרחב אלא נשמרות לבעלי ההון.

• אם מנהל כספים מבטיח לכם "רשת ביטחון" או "השקעה ללא סיכון", הוא משקר. אין השקעות ללא סיכון. רשת הביטחון היחידה שמנהל כספים יכול לספק היא שעבוד של נכס על שמכם או ערבות בנקאית. אף מנהל כספים לא עושה דברים כאלה.

ולסיום זכרו: אין דבר כזה "כסף בטוח". בנקים להשקעות עם מאה שנות ותק נפלו ונהפכו לאבק תוך שעות לפני שנים בודדות. הבנקים הגדולים בעולם היו קורסים אלמלא ממשלות היו תומכות בהם. הקרנות הגדולות בעולם (ובישראל) איבדו רק לפני שנים אחדות מחצית מערכן, ואלה גופים עם נגישות לכל עסקה ולכל הזדמנות על הגלובוס. אם אי אפשר להבטיח תשואה עבורם, אי אפשר להבטיח תשואה לאף אחד.

שוק ההון הוא עסק מסוכן, ואפילו אם הכסף שלכם בבנק או בגוף מוסדי ענק וידוע ומוכר, הוא מצוי בסיכון, במיוחד בעשור הנוכחי, שבו היציבות הפיננסית פגועה מאי פעם. פקחו עיניים והפעילו את הראש. זה יגן עליכם מרוב הרמאים שמסתובבים בחוץ ומספרים סיפורים על עולמות ללא סיכון ועל תשואות מובטחות.



לפורום כלכלה, שוק ההון, יעוץ, פנסיה וגמל  לחצו