רוב הפנסיונרים בישראל לא נפגעו מהמפולת

הרוב המוחלט של הגמלאים מקבלי קצבאות הפנסיה בישראל לא נפגעו מהמפולת בשוק ההון. הכוונה היא בעיקר למקבלי קצבאות הפנסיה מקרנות הפנסיה הוותיקות, שלא נפגעו כלל. מי שלא נפגעו עד כה - אבל עלולים להיפגע אם המפולת תחמיר - הם מקבלי קצבאות הפנסיה מקרנות הפנסיה החדשות. לעומת זאת, מקבלי קצבאות הפנסיה מחברות הביטוח ספגו את מלוא הירידות בשוק. כמוהם גם מי שמושך את הפנסיה שלו כתשלום חד-פעמי - ביטוחי חיים וקופות גמל - וצפוי לפרוש בחודשים הקרובים. הקרנות הוותיקות - תלויות רק במדד הרוב המוחלט של מקבלי קצבת פנסיה חודשית, כ-220 אלף פנסיונרים, הם גמלאי קרנות הפנסיה הוותיקות. בקרנות אלה קצבת הפנסיה אינה קשורה כלל לנעשה בשוק ההון - הקצבה מושפעת רק משינויים במדד המחירים לצרכן. למעשה, הקצבה של מקבלי הפנסיה בקרנות הוותיקות עודכנה רק לפני חודש, באוגוסט 2008, אבל היא עודכנה כלפי מעלה - לאחר שהמדד עלה במצטבר ביותר מ-4.25%. הפעם הבאה שבה הקצבה שלהם תעודכן שוב, כלפי מעלה בלבד, היא רק בעוד שנתיים, או קודם לכן, אם המדד יעלה במצטבר ביותר מ-4.25% נוספים. לעומת המסה הגדולה של הפנסיונרים בקרנות הפנסיה הוותיקות, בכל שאר גופי החיסכון הפנסיוני מספר הגמלאים המקבלים קצבאות פנסיה חודשיות נמדד באלפים בודדים. הכוונה היא גם לקרנות הפנסיה החדשות, שהן קרנות צעירות שהוקמו ב-95' ולכן כמעט שאין להן גמלאים, וגם לחברות הביטוח, שמרבית מבוטחי ביטוחי החיים שלהן מושכים את הפנסיה במשיכה חד-פעמית (הונית) עם הגיעם לגיל פרישה - ולא כקצבה חודשית.
עוד על הכסף שלך:


איך תשלמו פחות מס שבח



תשלום מיסי ועד הבית - לפי שטח הריצפה



גימלאים פטורים השנה מאגרת רדיו וטלוויזיה



ניהול השקעות אישי לקראת פרישה



קופות הגמל הפרטיות עדיפות על השקעה אחרת



העברת כספים בין הבנקים בתוך שניות



מגינים על דיירי הדיור המוגן



שנת מלכודת הדבש של פיצויי הפרישה



כמה עולה אישפוז סיעודי?



איך תחסכו בתשלום הארנונה



איך לחסוך על השיחות לחו"ל



השפעת המינוס בבנק על מצבנו הבריאותי



שליש מהגימלאים שילמו עמלות בנקים היקרות ביותר מ-35 ש"ח לחודש לאחר הרפורמה



איך תייצרו הכנסה חודשית בגיל הזהב מההכנסות שלכם?



החגים וההוצאות המופרזות: איך להיזהר מהן

עם זאת, שתי קבוצות הגמלאים הקטנות הללו מושפעות מהמפולת - מאחר שכספי הקיצבה שלהן מושקעים בשוק ההון. למרות זאת, מצבן שונה באופן מהותי. בקרנות הפנסיה החדשות כספי הגמלאים מנוהלים בנפרד מכספי קרן הפנסיה (כספי העמיתים הפעילים, שעדיין לא פרשו לגמלאות), והם מושקעים אך ורק בנכסים חסרי סיכון. כך, בקרן הפנסיה מקפת מושקעים 40% מכספי הגמלאים באיגרות חוב של ממשלת ישראל, 12% באפיקים שקליים ועוד 30% באיגרות חוב נושאות תשואה מובטחת של המדינה (אג"ח מיועדות) - תשואה ריאלית של 4.8%. רק כ-10% מכספי הגמלאים מושקעים בנכסים בעלי סיכון - 4% במניות, ו-6% באג"ח חברות (אג"ח קונצרניות). בהתאם, כספי הגמלאים בקרנות הפנסיה החדשות רשמו תשואה חיובית מתחילת השנה. אלא שהתשואה הזו מושווית לתשואה חיובית של 3.7%, שהיא התשואה שקרנות הפנסיה מניחות בעת החישוב של הקצבה החודשית. נכון לסוף ספטמבר, התשואה של כספי הגמלאים בקרנות הפנסיה החדשות היא כנראה 3.7%, מה שאומר שכרגע לכספי הגמלאים השיגו בדיוק את התשואה שנקבעה להם - ולכן אין צורך לערוך עדכון בקצבה. עם זאת, אם הירידות בשוק יימשכו, והתשואה בסוף השנה תהיה נמוכה מ-3.7% - עלולה להיות שחיקה בקצבה המשולמת. בקרנות הפנסיה החדשות מדגישים כי לקרנות יש גם קרן עודפים של כ-1% - כך שהתשואה השנתית צריכה להיות נמוכה מ-2.7% בטרם יידרש עדכון כלפי מטה של הקצבאות. בעוד מצבם של מקבלי קצבאות מקרנות הפנסיה עדיין שפיר, הדברים אינם נכונים לגבי מקבלי הקצבאות בחברות הביטוח (ביטוחי חיים). כספי הגמלאים של חברות הביטוח מנוהלים יחד עם תיק ביטוח החיים הכללי, מה שאומר שמקבלי הקצבאות יחוו על בשרם את מלוא הירידה שנרשמה בביטוחי החיים - ירידה של קרוב ל-10% מתחילת השנה. זאת ועוד, מי שצפויים להיפגע קשה מהמפולת הם כל מי שייצאו לפנסיה בחודשים הקרובים ואשר הפנסיה שלהם משולמת כתשלום חד-פעמי. הכוונה היא למרבית המבוטחים בביטוחי החיים, וכן למבוטחים דרך קופות הגמל. אלה יראו את החיסכון הפנסיוני שלהם מצטמק במלוא ההפסדים שנספגו השנה. עם זאת, יש לציין כי בשנים הקודמות ראו אותם מבוטחים רווחים נאים שנצברו בחיסכון הפנסיוני שלהם, בעקבות העליות החדות שהיו בבורסה בחמש השנים האחרונות. (מירב ארלוזורוב - דה מרקר)



להתייעצות עם מומחי מוטק'ה:


פורום ניהול כספים לאחר פרישה לגימלאות



פורום זכויות גיל הזהב: ביטוח, משפט, שירותים